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基金呈现齐涨齐跌 弱市显露基金整体投资能力 |
| 2008-07-04 19:23 |
最新出炉的晨星基金业绩排行榜(截止6月30日)显示，2008年上半年，国内60家基金管理公司整体业绩呈现出齐涨齐跌的态势，交银施罗德、华夏、兴业等基金管理公司整体业绩则表现相对突出，其中，交银施罗德基金旗下4只股票型基金均进入前1/6，华夏基金旗下7只产品均进入前1/10。
值得一提的是，成立刚满两年的交银稳健基金，年化回报超过54％，设立以来总回报率超过142％。这使该基金不仅收获了晨星半年业绩第4的优秀排名，更是在晨星的首次评级中，就被授予两年期五星评级的最高级别。晨星分析报告认为，从现在的时点回头看，该基金对宏观经济和A股市场的未来走势把握相对准确，体现出了对经济周期和资本市场走势较强的把握能力，仓位和行业配置调整较为成功。
业内人士认为，上半年国内A股市场深度调整，市场不确定因素大大增加，而各基金公司在资产配置、行业配置、精选个股、风险控制能力等方面的差异也逐步显露。同一基金公司旗下产品整体业绩呈现出齐涨齐跌的现象，过去那种“一枝独秀”的现象越来越少。
针对旗下基金整体较佳的表现，交银施罗德基金投资总监李旭利总结说，面对2008年以来的市场震荡调整，交银施罗德的投研团队始终尽力保持良好心态，将股票、债券、现金的配置比例一直控制在合理的范围内。据悉，二季度交银施罗德旗下各基金配置了较多固定收益品种，在股票行业配置方面，重配通胀环境下相对情况较好的煤炭、消费、医药、零售等行业，轻配电力、石化行业，对制造业、金融与地产的投资也相对谨慎，这也是今年上半年整体投资业绩表现较为出众的重要原因。李旭利表示，交银施罗德坚持价值投资理念，在市场震荡下跌过程中，深入的研究能有效地维护基金的抗跌性，一旦行情转暖，研究又能成为基金净值增长的决定性驱动力量。
在市场震荡显著的二季度，银行系基金公司显现出较强的风险控制能力，业绩波动相对较小。这一点上与银行系基金从其股东方继承的严谨系统的管理模式是分不开的，而银行系基金扎实稳健的风格特点也逐渐在弱市中显露优势。值得注意的是，由于拥有强大的股东实力作为支撑，同时依靠银行及强大外方股东的品牌吸引力，与行业内基金经理高流动率形成鲜明对比，银行系基金公司的基金经理离职现象极少，更是能不断吸引优秀基金经理加盟，团队日益壮大，这为基金的平稳运作奠定了良好基础。 |
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| (来源： 中金在线) |
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